KB体育“无酒不成席”，是贯穿整个中华民族的发展史，最早可以追溯到八九千年前。中国白酒几千年的历史所承载的不仅仅是酒，而是几千年的文化沉淀，是中华民族的精神皈依。

　　中国白酒行业和国内经济是正相关，也是国内经济展示的“晴雨表”，经济好则“酒业兴”。国内白酒行业市场规模从2018年的5,364亿元增长到2022年6,211亿元，年复合增长率为3.7%左右。预计至2027年，中国白酒行业市场规模将会增长至8000亿元以上，未来五年的年复合增长率预计在5.8%。目前国内经济正处于结构升级的关键阶段，白酒市场在这个大环境下也有所调整。那么，中国白酒在未来的几年有什么变化呢？和君咨询根据多年对白酒行业的研究，针对中国白酒未来几年的发展做出如下研判：行业竞争格局呈现出“赢者通吃”，行业CR5的市场集中化的格局将会呈现；浓、酱、清“三分天下”的香型格局也将成为市场主导；同时产品高端化、消费年轻化、企业品牌化和场景多样化等趋势也在逐步实现。我们先从中国白酒行业说起吧！

　　中国白酒历史悠久，分布区域广，白酒行业形成了以遵义、宜宾、宿迁、泸州、吕梁、亳州六大产区为主的产业结构；各地的风土人情的不同，白酒风格也多种多样，有浓、酱、清、凤、兼等香型。

　　白酒是一种以高粱、玉米、小麦、大米、红薯等为主要原料，以曲类、酒母为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿和勾兑酿制而成的酒精饮料。

　　在某省级市场调研中发现，按500ml的容量的市场标价统计：高端（1000元以上）占比15.8%，以茅台为多；次高端（500元到1000元之间）占比17.8%；中端（每瓶100元到500元之间）销量最大，达到46%以上；低端（100元以下）占比19.9%；

　　中国白酒主要三大消费场景是“直接饮用、送礼馈赠、投资或收藏”；占比最高的是直接饮用，其中：商务应酬、亲朋日常聚会及节日聚会为主。

　　市场调研中得知：有53%的消费者表示会在未来增加白酒消费量和饮酒场次，有41%的消费者会增加“商务应酬”；同时节假日亲友聚会、投资和公司团建等消费场景也在增加。

　　1、2022年，中国白酒销量为657.8万千升，产量为671.2万千升，白酒销量变化比率为-6.5%，产量也在下降；中国白酒的整体销售额在6,626.5亿元，利润为2,201.7亿元，呈现出逐年攀升的趋势，中国规模以上酒企的利润和销售额不断上涨。

　　销量和产量的下降，对比整体销售额的增加，体现出白酒消费“品质化”趋势日渐明显。

　　2、中国白酒的规模以上酒企数量不断下降（从2017年的1500多家到2022年的963家），但是销售收入却不断上涨，这意味着中国白酒企业的集中度在不断上涨。

　　白酒行业中上市企业的市场份额占比非常高，它们在传统渠道（线下）和互联网平台（线上）均有布局。但是线下渠道仍是白酒的主要销售渠道，线上渠道平均布局比例依旧偏低。

　　1、市场规模：中国白酒行业受益于消费升级的影响，中国白酒行业市场规模在近年呈现稳定上涨，预计至2027年，市场规模有望突破8千亿元，未来五年的年复合增长率预计可达到5.8%。

　　2、香型格局：浓香型白酒是目前行业中市场规模占比最高，2022年市占率达到46%；酱香型白酒增长较快，年度复合增长约在24.7%，2022年市占率约在32%左右；清香型白酒增长趋势也在迎头赶上，2022年市占率约14%。

　　酱香市场近年的增长速度非常快的原因主要有以下三点：一是酱香型白酒酿造工艺复杂，其酒质更绿色纯天然、无添加，消费者的认可度偏高；二是酱酒的原产地资源稀缺，全国仅有三个酱酒生产基地，茅台镇产出就占比87%，意味着酱酒资源并不是无限的；三是酱香型白酒的口感相对丰满，消费升级，符合消费者对口感更丰富的消费需求。

　　中国白酒香型众多，目前还是浓香型占据主流市场，酱香和清香也在逐渐增加，2022年“浓、酱、清”三香市占率共约92.2%，和君咨询认为：中国白酒“三分天下”已经有了基本面，其它香型将会成为小众香型，在部分市场针对特定区域和群体，进行市场拓展。中国白酒在销量和产量双降的前提下，市场整体容量在增加，企业利润在增加；和君咨询认为：中国白酒规上企业数量在下降，产品质量在提升，消费升级带来的是高价格的市场需求。

　　中国白酒行业分为上游、中游和下游三个环节，其中：上游为原材料的供应环节（包括白酒原材料供应商和包装生产企业）；中游为白酒生产企业（不同香型都包括在内的所有生产型企业）；下游为销售环节（主要还是以线下传统渠道为主，线上渠道为辅）。中国白酒行业相关的产业链图谱如下：

　　1、白酒主要成本构成：酿酒粮食+产品包装。成本中占比较大的是谷物等原材料，占比为52%；其次是包装，占比为42%，例如玻璃瓶、瓦楞纸等；人工等其它费用（不含税费）约6%。

　　2、包装成本：白酒产品的包装主要是浮法玻璃瓶和瓦楞纸箱。对于白酒生产企业而言，包装的成本不断下降，将有利于白酒企业降低成本，相对扩大盈利空间。多数包装生产企业在2022年纷纷布局白酒包装行业。包装设备的不断革新，进而助力中国包装和白酒行业的发展。

　　3、粮食成本：中国白酒上游的原材料包括高粱、小麦、水稻和玉米等农作物，在这些原材料中多数是口粮，这意味着白酒企业的上游原材料的供给量能够获得国家政府调控保障，未来出现原材料短缺的概率较低。

　　依照上述国家统计局数据分析，中国粮食种植面积和产出量从2018年起均在一定可控范围内小幅度波动，其中玉米的产量和种植面积最大。当下白酒原料供过于求，导致白酒生产企业具有较高的议价能力，而生产白酒的成本降低促使白酒生产商对白酒产品具有较广阔的定价空间。粮食市场对未来白酒行业的成本和产量造成的影响不大。

　　1、中国白酒企业在2016年注册数量到达顶峰之后，企业新注册数量不断下降，且注册企业中多数为企业，其次是白酒的零售企业，行业中多数企业处于资源整合和改革的阶段。

　　从中国白酒注册企业的规模数据来看，多数企业的注册规模低于100万元人民币，从整体来看，中国白酒企业注册资本在500万以下的企业超过80%，注册资本在1000万以上的企业约为10%。

　　中国白酒企业的地域性特征较为明显，其中主要集中在四川、贵州等地区，从数据来看，四川和贵州酒业企业的集中度较高，究其原因在于：第一、白酒的酿造过程需要特殊的天然环境，四川和贵州的气候条件适合酿酒，因此多数企业会选择在四川和贵州地区建设工厂；第二、中国白酒企业多数是地方性的企业，常年深耕于某一个地区的消费市场，全国性大范围的推广难度较大。

　　1、销售体系：中国白酒行业的销售体系整体流程包括“白酒销售公司-区域经销-终端销售-消费者”等四个环节，如下图示：

　　2、渠道销售；中国白酒行业目前主要以线下消费为主，线%，线%（主要是低端品牌白酒的产品），而高端白酒产品主要以线下为主要销售渠道。线下渠道目前主要有直营体验店、团购、电商、烟酒店、商超和餐饮，按照销售额情况来看，烟酒店和直营店是目前中国白酒产品的主要线下销售渠道。

　　4、渠道模式类型：白酒渠道可以大致分为厂家主导、经销商主导和厂商共同主导，细分模式如下图所示：

　　中国白酒行业主要利润点在中游—生产型企业，上游（粮食、包装、人工）等生产成本对于中游生产企业的中高端产品来说影响有限，但对于中低端产品影响是较大的。白酒行业目前处于资源整合阶段，白酒企业的注册幅度呈现下降趋势，只有川贵地区表现尚可。

　　中国白酒行业发展和国家相关政策联系较为密切，包括生产许可检查、鼓励规模化发展、打造白酒文化IP、加强市场价格监管、减少环境污染和严格征税等方面都能影响行业的发展。

　　信息来源：工信部，市监局，商务部，发改委，环保部，税务局，酒业协会，和君咨询收集整理

　　白酒行业的驱动因素可以分为：宏观经济因素和行业的微观因素，两方面的因素共同推动白酒行业周期性变动。

　　1、宏观因素：宏观经济因素主要表现为宏观经济环境，包括货币流动性、地产和基建市场，以及一般消费变量；政策因素有税收政策、货币政策和财政政策等。

　　疫情后宏观经济开始复苏回暖，宏观因素积极影响不同场景下的消费需求，同时还间接影响白酒市场的供需，进而促进白酒市场的繁荣。当经济环境较为乐观时，商务活动的发生频率便会增加，白酒的商务需求增加，反则也然。

　　2、微观因素：白酒企业通过数字技术对传统存量业务的改造优化，提升传统白酒产品的规模化生产与交易水平，进而实现效率提升、成本降低、质量提高等价值效益。

　　从2017年起，中国白酒行业明显受到资本热捧，行业的投融资事件数量和金额不断增加，近两年白酒行业的投融资事件数量和融资金额均处于较高位置。白酒行业的投融资规模不断增长，白酒行业的生产、管理技术研发得到资金支持，行业整体的数字化程度也不断提升，这将有效推动行业整体发展。

　　中国白酒的产销量和中国15-64岁人口数量呈现正相关，现如今人口出生率降低，未来白酒产销量将降低，白酒行业将会受到一定负面影响；“她经济”带动低度数酒精产品的消费趋势。

　　中国女性的社会地位在逐步提高，她们对低度酒的偏爱高于高度酒，因此对于中国白酒来说，“她经济”消费场景不容忽视。

　　中国白酒行业与市场经济息息相关，呈现正相关，资本和政策相向而行，每一个政策和条例的颁布，对行业的影响都较为深远，也为行业带来资本的冲击；从宏观上看，在出生率逐年下降的情况下，人口增长带来的红利在逐渐消失，同时“她经济”的兴起，让低度酒（啤酒、果酒、葡萄酒KB体育、调味酒等）的市场也在不断扩容，因此高度白酒市场承受压力较大。

　　中国白酒市场的竞争格局较为集中，头部两家（茅台、五粮液）企业的市占率为31.8%；中国白酒行业的竞争集中度不断提升，行业CR5（茅五洋汾泸）的市占率从2018年的32.1%上涨至目前的44.9%，五年间实现持续增长；“强者愈强”现象会在未来的白酒行业日趋明显KB体育。

　　中国白酒行业的竞争集中度不断提升，但与国外烈酒市场进行对比，2022年，韩国高达 91%，日本、美国以及全球平均CR5均在45%以上，国内的CR5达到44.9%，市场集中度有进一步提升的空间。中国白酒市场中龙头企业的竞争优势越来越明显，它们通过强有力的品牌优势、渠道资源、产品品质在全国进行区域及渠道下沉精耕，“降维打击”地让区域性地方企业很难直接进行竞争，因此多数区域性企业纷纷采取差异化竞争战略进行应对。

　　1、中国白酒企业在地大物博的国内市场，逐渐形成了多元化产品竞争体系，品牌梯队如下图：

　　中国白酒行业竞争格局依照企业的营收水平维度划分，分别是500亿以上、500亿到200亿之间、200亿到100亿之间、100亿到50亿之间、50亿以下，一共可以划分成五个梯队。第一梯队到第三梯队的酒业企业多数都是全国布局的白酒品牌，但第四梯队和第五梯队均为区域性地方企业。

　　2、中国白酒主流品类和梯队：浓香白酒是市场主流，呈现出较均衡竞争的局面；酱酒白酒竞争格局呈现“一超多强”的局面；清香白酒竞争格局呈现“一支独大”的局面；其它香型只是充满个性化的补充香型。

　　中国白酒行业的竞争集中度在不断提升，行业CR5从2018年的32.1%上涨至目前的44.9%，还有持续上升的趋势；从香型品类看，已形成了多元化产品竞争体系；“浓、酱、清”三分天下的局面已现端倪。

　　2023年上半年，21家白酒上市公司共实现营收2158.84亿元，较去年同期增长16.5%，净利润845.88亿元，较去年同期增长20.7%。其中，共有15家上市公司实现营收、净利双增，整体表现十分亮眼。

　　行业呈现“利润增速”大于“收入增速”、“收入增速”远大于“产量增速”的结构性增长，趋势鲜明并将长时间持续。《中国酒业“十四五”发展指导意见》预计2025年白酒行业产量800万吨，比“十三五”末增长8.0%，年均递增1.6%；销售收入达到9500亿元，增长62.8%，年均递增10.2%；实现利润2700亿元，增长70.3%，年均递增11.2%。

　　从酱酒全国化趋势来看，不仅传统白酒大省，东部沿海省份的酱酒氛围也逐步提升，贵州、河南酱酒份额超过省内整体白酒市场70%，广东山东超50%，江苏、福建、浙江、上海、北京、安徽等20多个省区也逐步加入酱酒化进程，酱酒品类整体已逐步打破地域限制并基本实现全国化，扩容趋势明显，预计规模接近2500亿。清香扩容加速，预计2023年突破1000亿，十四五末，有望达到1500亿，产业规模预计将突破200万千升，行业占比预计将由15%上升至20%以上。

　　4.“资本+品牌+组织+模式”的全要素竞争会持续加剧，并成为提高竞争优势的核心

　　(1)酒业依旧是资本关注的重点产业，资本涌入频繁，大型并购项目会彼此起伏。政府产业基金将发挥更大的“虹吸效应”，引导更大的资金体量健康、有序的发展，最终会形成具备引领型、特色型的“产融互动”模式，实现具有可操作性的政商产业投资机制。资本是发展过程中的推动要素，品牌是战略与时间的产物，组织是决定成功的关键要素，模式是提高资本效率与组织效率的核心要素。各品牌在资本力量的助推和加持下，从营销观念、商业模式、品牌建设、渠道精细化操作、组织队伍建设、推广方式等多维度进行优化升级，拉升了行业的竞争水准和竞争门槛，从营销层面推动了品牌集中度加速。未来的很长一段时间里面，酒水行业就是一批上市公司和有钱人的竞争。

　　(2)提高品牌核心价值是构建品牌生态的先决条件。在日益动荡多变的酒类市场条件下，品牌知名度与美誉度已经成为赢得顾客忠诚和企业求得长期生存与成长的关键。在这种情况下，企业就要重新审视其品牌管理策略。特别是对于新势力酒类企业，建立品牌的核心竞争力，就必须先建立企业的竞争力。成为企业核心竞争力的东西必须具有独特性，酒企所拥有的核心资源要有这样的特点：没有市场可以买到；要有法律保护；资源本身与能力有互补性；具有组织性，不属于个人；有持续竞争力。品牌作为一种独有的无形资产，具有特殊的附加值，从某种意义上讲，品牌核心价值的独特性也代表了企业的核心竞争力。

　　(3)组织是第一生产力，组织的竞争依然是当下酒水行业竞争的核心要素，决定战略实施和策略执行的依然是强大的组织力量。基于完善的组织培育体系和人才培养机制是构建强效能组织的基本条件，组织是决定成功的关键要素。

　　(4)商业模式的独特性是提高资本效率和组织效率的核心要素，传统酒企需要在传统的行业中找到BC联动的、创新的商业模式，通过基于品牌、产品、区域组织建设等多纬度的升级下，探索符合自己的商业模式，构建新周期的商业壁垒将显得尤为关键。

　　(1)主流价位清晰，扩容机会显现。伴随国内消费升级与全国性品牌的价格引领，圈层品牌向公众品牌转移，100-600元是确定性发展机会，成为整个白酒市场消费增长的主流价位，规模将突破白酒行业的60%，整个价位段扩容趋势明显。

　　(2)中坚价位突出，铁腰份额庞大。100-300元的中高端白酒，虽然受到高端和次高端白酒的扩容式挤压，但依然占据45%左右的最大市场份额，发展持续、强劲。同时对大多数区域酒企而言，该价位段依然是长期赖以生存及发展的中坚力量。

　　(3)基于消费升级红利，次高端发力是核心方向KB体育。300-800元次高端价位段，预估十四五末规模占比将提升至17%。重要的原因是宴席消费存在明显升档，特别是刚性的喜宴消费在苏浙和全国经济发达市县，已经提升至300-500元档。全国性浓香次高端品牌剑南春、水井坊臻酿八号、品味舍得在优势市场放量，很大程度上取决于在宴席市场突破。酱酒虽然退热，有高位库存压力，正处于价格夯实挤压增长期，后续仍然有较大增长空间。1000元以上价格带会有新领袖、新品牌、新品类的出现。

　　6.厂商共建，大盘共享的利益机制一体化设计，是未来一段时期重要的商业基础

　　新形势下的厂商一体化建设将决定品牌方是否获得长期发展在渠道层面的核心竞争力的重要表现。首先基于产品分润机制绑定经销商，完成利益共同体，共同维护市场，做大市场，通过产品利差+大盘分利做实渠道粘性，共建厂商一体化。以完成共同做大市场，共同培育消费者，共同完成渠道建设的本质。

　　新的厂商合作机制极大提高现有资源的利用效率。基于分红机制形成长效的分配机制。强化厂商关系建设是新时代基业长青的持续动能，一个好的厂商合作分工，能科学协调有限资源的合理运用。产业健康发展面临的诸多现实问题是需要厂商共同面对，因此，发展期加强产业链供应链上下游协作，畅通渠道整合资源，不但可以降低市场运营的综合成本，还能实现核心产品价格稳固、核心市场的深度覆盖，从而实现厂商一体化下的双赢。所以，打造高效率的营销模式，强化厂家制造能力和经销商的分销能力相结合，让招商效率更高效、让品牌建设更稳固、让市场发展更健康，跨越中国酒业新周期。

　　厂商利益一体化的本质上是基于厂商合作机制，以大盘分利为基础。通过产品股权、销售股权的方式，对经销商建立更深度合作关系，最终形成从利益共同体到命运共同体的转变。

　　结语：纵观中国酒业的发展，从统计视觉分析，中国白酒行业面临弱周期下，在头部品牌结构性调整，在区域性品牌的规模化发展和新兴品牌的快速上量上，都面临着如何突破周期的持续发展命题。行业面临周期性挑战，但企业并不一定就没有机会，即便是行业上升期，也并非所有企业都能抓住机会。所以，面对未来一段时间或将直面一些不确定的障碍的同时，如何在当下找到自身的发展方向，才是当下战略根本。